La SCPI Epsicap Explore dévoile son rapport du 4ème trimestre 2025 : analyses majeures et perspectives d’avenir

Le début de l’année 2026 marque un tournant décisif pour les épargnants ayant misé sur la pierre-papier moderne. La publication du rapport d’activité du 4ème trimestre 2025 de la SCPI Epsicap Explore confirme une tendance de fond : l’agilité et l’absence de frais de souscription deviennent les nouveaux standards de performance. Avec une capitalisation qui franchit déjà le cap symbolique des 30 millions d’euros, ce véhicule géré par Epsicap REIM démontre une capacité d’exécution hors du commun, portée par des acquisitions stratégiques à hauts rendements en Europe. 🚀

Ce document, scruté par les analystes financiers, révèle une stratégie offensive mêlant hôtellerie au Royaume-Uni et logistique de pointe en Pologne. Pour les 637 associés pionniers, les indicateurs sont au vert : une valeur de reconstitution supérieure au prix de la part et un premier acompte sur dividende qui valide l’objectif ambitieux de 6,5 %. Dans un marché immobilier européen en pleine mutation, Epsicap Explore s’affirme comme l’un des outils de gestion de patrimoine les plus dynamiques du moment, offrant une transparence totale sur ses premiers pas opérationnels. 📈

• ✅ Capitalisation : 30,2 millions d’euros au 31/12/2025.
• ✅ Modèle : SCPI à « zéro frais de souscription » pour un capital investi à 100% dès le départ.
• ✅ Performance : Objectif de rendement cible de 6,5 % pour l’exercice 2026.
• ✅ Patrimoine : 3 actifs majeurs acquis pour 27,8 millions d’euros avec un rendement moyen de 8,7 %.
• ✅ Solidité : Valeur de reconstitution de 257,78 € affichant une décote attractive de 3,02 %.
• ✅ Diversification : Présence forte au Royaume-Uni et en Pologne.

L’ascension fulgurante de la SCPI Epsicap Explore et la rupture technologique du zéro frais

Le succès rencontré par la SCPI Epsicap Explore lors de son ouverture au public fin octobre 2025 n’est pas le fruit du hasard, mais bien la réponse à une demande croissante des investisseurs pour plus de flexibilité et de rendement immédiat. En quelques semaines seulement, la collecte nette a atteint 13,4 millions d’euros, venant s’ajouter aux 20 millions d’euros injectés par les associés fondateurs. Cette dynamique exceptionnelle s’explique par la suppression des frais d’entrée traditionnels, une barrière historique qui freinait souvent la rentabilité à court terme de l’investissement immobilier collectif. 💰

Dans le modèle classique, un épargnant voyait souvent 10 % de son capital ponctionné dès la signature. Avec Epsicap Explore, chaque euro versé travaille instantanément sur le marché immobilier européen. Prenons l’exemple d’un investisseur comme Thomas, qui souhaite placer 50 000 euros. Dans une structure traditionnelle, seuls 45 000 euros auraient réellement généré des intérêts. Ici, la totalité de la somme produit du rendement locatif dès l’entrée en jouissance des parts. Pour évaluer précisément l’impact de ce modèle sur votre épargne, il est d’ailleurs très utile de consulter les derniers simulateurs SCPI disponibles en ligne. 💻

Cette approche « zéro frais » oblige la société de gestion Epsicap REIM à une excellence opérationnelle absolue. Sans les frais de souscription pour se rémunérer immédiatement, la société ne gagne de l’argent que si la SCPI est performante sur le long terme via les frais de gestion. C’est un alignement d’intérêts parfait entre le gestionnaire et l’associé. L’équipe de gestion a d’ailleurs investi plus d’un million d’euros de ses propres fonds dans le véhicule, prouvant sa conviction dans la solidité de sa stratégie de sélection d’actifs. 🤝

La rapidité de déploiement du capital est un autre point fort souligné par ce rapport du 4ème trimestre 2025. Contrairement à de gros paquebots financiers qui mettent parfois des mois à investir la collecte, Epsicap Explore a su transformer ses 30 millions d’euros en actifs tangibles en un temps record. Cette agilité permet d’éviter le phénomène de dilution des revenus et assure une distribution de dividendes rapide aux porteurs de parts. Pour ceux qui cherchent à optimiser leur fiscalité et leur rendement global, bénéficier d’un conseil et accompagnement spécialisé est souvent la clé pour intégrer ce type de solution innovante. 🙋‍♂️

En 2026, la confiance des épargnants est le moteur principal de la croissance. Le nombre d’associés, qui dépasse déjà les 600, montre une granularité saine. Ce n’est pas seulement un fonds pour institutionnels, mais bien un produit accessible à tous, avec un prix de part fixé à 250 euros. Cette accessibilité, combinée à une stratégie de rendement brutale mais maîtrisée, positionne Epsicap Explore comme un acteur disruptif capable de rivaliser avec les leaders historiques de la place parisienne. 🌟

Stratégie d’acquisition européenne : un focus sur les rendements élevés au Royaume-Uni et en Pologne

L’un des enseignements majeurs de ce bulletin trimestriel est la capacité de l’équipe de gestion à dénicher des opportunités hors de nos frontières, là où la concurrence est parfois moins vive et les rendements nettement supérieurs. Le patrimoine d’Epsicap Explore s’est structuré autour de trois piliers principaux localisés au Royaume-Uni et en Pologne, totalisant un investissement de 27,8 millions d’euros. Ce choix géographique n’est pas anodin : il permet de capter des cycles immobiliers différents et de bénéficier de baux souvent plus protecteurs pour le bailleur. 🌍

Au Royaume-Uni, l’acquisition d’un hôtel Premier Inn à Preston pour 11,3 millions d’euros illustre parfaitement cette quête de sécurité et de rendement. L’hôtellerie économique outre-Manche est un secteur d’une résilience rare, porté par une clientèle d’affaires et de loisirs constante. Le bail, de type « triple net », garantit que le locataire prend à sa charge l’intégralité des travaux, des assurances et des taxes. Pour la SCPI, cela signifie un revenu net quasiment garanti, indexé sur l’inflation britannique, ce qui constitue une excellente protection contre l’érosion monétaire. 🏨

La Pologne, quant à elle, représente le moteur de croissance logistique de l’Europe centrale. L’acquisition d’une plateforme de 15 000 m² à Poznań pour 12,7 millions d’euros est une masterclass de sourcing. Certifié BREEAM Excellent, ce bâtiment répond aux normes environnementales les plus strictes de 2026. Dans un monde où le e-commerce continue de croître, posséder un entrepôt de classe A dans un hub stratégique polonais assure une vacance locative quasi nulle. Le rendement à l’achat, proche de 9 %, est tout simplement introuvable sur le marché français pour des actifs de cette qualité. 📦

La troisième acquisition, réalisée en co-investissement avec la SCPI Epsicap Nano, concerne un local d’activité à Aberdeen. Cette synergie entre les fonds de la gamme Epsicap REIM démontre une intelligence de gestion : mutualiser les risques tout en accédant à des dossiers plus importants. Aberdeen, bien que marquée par l’industrie énergétique, se diversifie massivement, et cet actif industriel loué à un acteur solide complète idéalement le mix sectoriel du fonds. 🏭

Cette stratégie européenne permet également de jouer sur la fiscalité. Les revenus perçus à l’étranger ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux français (CSG/CRDS à 17,2 %), ce qui booste mécaniquement le rendement net final dans la poche de l’associé. C’est un avantage comparatif majeur par rapport aux SCPI 100 % françaises. Pour comprendre comment ces mécanismes fiscaux peuvent optimiser votre gestion de patrimoine, il est recommandé de se faire accompagner par des experts du secteur. 💎

Analyses financières et dividendes : la concrétisation des promesses

La publication des analyses financières pour ce dernier trimestre de 2025 apporte une réponse concrète aux attentes des épargnants : l’argent collecté produit déjà des résultats. Le premier dividende versé s’élève à 1,46 € par part pour les investisseurs ayant passé le délai de jouissance. Ce montant, annualisé, est parfaitement cohérent avec l’objectif de distribution de 6,5 %. Dans un contexte où les livrets d’épargne plafonnent, une telle performance, adossée à de l’immobilier physique, attire forcément les regards. 💸

L’indicateur le plus impressionnant de ce rapport reste sans doute la valeur de reconstitution. Établie à 257,78 € par l’expert indépendant BNP Paribas Valuation, elle est supérieure de plus de 3 % au prix d’achat de la part (250 €). Cela signifie qu’un nouvel associé qui entre aujourd’hui achète le patrimoine avec une décote immédiate. En d’autres termes, il achète pour 250 € un ensemble d’actifs qui en valent réellement 257,78 €. C’est une marge de sécurité exceptionnelle qui protège le capital contre les fluctuations mineures du marché. Pour suivre l’évolution de ces indicateurs, n’hésitez pas à consulter les tendances de rendement des SCPI. 📊

La gestion du passif est tout aussi rigoureuse. Le ratio d’endettement (LTV) est contenu à 8,6 %, un niveau extrêmement bas qui laisse une marge de manœuvre immense pour de futures acquisitions. Plutôt que de saturer le fonds de dettes dès le départ, Epsicap REIM privilégie la solidité des fonds propres. Cela rassure les banques partenaires et permet d’envisager des financements à des conditions avantageuses lorsque des opportunités « prime » se présenteront en 2026. 🛡️

Enfin, la transparence sur les frais de gestion est totale. Le modèle économique de la SCPI repose sur une gestion active du patrimoine pour maximiser la valeur de chaque mètre carré. En évitant les structures de coûts lourdes, Epsicap Explore peut redistribuer une part plus importante des loyers perçus. Cette efficacité financière est la pierre angulaire des perspectives d’avenir de la société. Pour ceux qui s’intéressent à la comparaison des structures, il est intéressant de noter la priorité donnée à la transparence des résultats dans le secteur actuel. 💎

Excellence opérationnelle et engagement ESG : les clés de la pérennité

Une SCPI ne se résume pas à des colonnes de chiffres ; c’est avant tout un parc immobilier qui doit être géré avec précision. Au 31 décembre 2025, le Taux d’Occupation Financier (TOF) affiche un niveau remarquable de 98,36 %. Ce chiffre témoigne de la qualité des locataires sélectionnés, tels que Whitbread (maison mère de Premier Inn) ou des géants de la logistique en Pologne. Des locataires solides, c’est l’assurance de loyers payés à l’heure et de revenus réguliers pour les associés. 🤝

La dimension environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) est devenue un critère de sélection incontournable pour les investisseurs en 2026. L’entrepôt de Poznań, avec sa certification BREEAM Excellent, en est la preuve flagrante. Un bâtiment écologique consomme moins, coûte moins cher en entretien et est beaucoup plus facile à relouer en cas de départ d’un locataire. C’est ce qu’on appelle la « valeur verte » de l’immobilier. En anticipant les réglementations européennes strictes sur le carbone, Epsicap Explore protège la valeur de sortie de ses actifs pour la prochaine décennie. 🌱

Le pilotage à distance de ces actifs nécessite une logistique interne robuste. Epsicap REIM s’appuie sur des partenaires locaux experts (property managers) qui assurent le suivi technique quotidien. Que ce soit pour la maintenance des systèmes de chauffage à Preston ou la gestion des flux de camions à Poznań, rien n’est laissé au hasard. Cette excellence opérationnelle se traduit directement dans la satisfaction des locataires, qui voient en la SCPI un bailleur professionnel et fiable, favorisant ainsi la signature de baux de longue durée. 🏗️

L’engagement du gestionnaire va au-delà de la simple brique. Il s’agit de créer de la valeur pour les territoires où la SCPI investit. En Pologne, le développement de zones logistiques modernes soutient l’emploi local et l’intégration économique européenne. Cette vision globale de l’immobilier collectif séduit de plus en plus d’épargnants en quête de sens pour leur investissement. Pour approfondir ces thématiques de développement durable, les analyses sur l’expansion européenne et l’énergie offrent des perspectives enrichissantes. 🌍✨

Le rendement locatif n’est donc pas le seul objectif ; la résilience du patrimoine est tout aussi cruciale. En diversifiant les typologies d’actifs (hôtels, logistique, bureaux), Epsicap Explore dilue le risque sectoriel. Si un secteur subit une zone de turbulences, les autres piliers soutiennent la performance globale du fonds. C’est cette gestion en « bon père de famille », version 2.0, qui fait la force du modèle Epsicap. 🔋

Perspectives d’avenir 2026 : Vers une nouvelle dimension européenne

L’année 2026 s’annonce comme celle de la confirmation pour Epsicap Explore. Les ambitions affichées par la société de gestion sont claires : poursuivre la collecte de manière maîtrisée pour saisir les meilleures opportunités du marché « midcap » européen (actifs entre 5 et 20 millions d’euros). Ce segment de marché est particulièrement intéressant car il est trop gros pour les investisseurs privés individuels, mais trop petit pour les fonds souverains géants, laissant un champ libre aux structures agiles pour négocier des prix attractifs. 🚀

L’Allemagne et l’Espagne sont déjà dans le viseur de l’équipe de gestion pour le premier semestre 2026. Ces marchés offrent des fondamentaux économiques solides et des opportunités de diversification géographique supplémentaires. L’objectif est de continuer à servir un rendement de 6,5 %, tout en augmentant progressivement la valeur de la part au fur et à mesure de l’appréciation du patrimoine. La SCPI se positionne ainsi comme une solution de fond de portefeuille idéale pour préparer sa retraite ou générer des revenus complémentaires immédiats. 🏦

Le monde de la pierre-papier évolue, et Epsicap Explore est à l’avant-garde de cette transformation. En proposant un produit liquide, sans frais de souscription, et axé sur les zones de croissance réelles de l’Europe, elle répond parfaitement aux nouveaux enjeux de la gestion de patrimoine. Les investisseurs avertis ne s’y trompent pas et continuent de renforcer leurs positions en ce début d’année. 🌟

Pour tout épargnant, la clé du succès réside dans la diversification et l’anticipation. En choisissant des véhicules modernes capables de s’adapter aux cycles économiques, on sécurise son avenir financier. Epsicap Explore a prouvé, avec ce rapport du 4ème trimestre 2025, qu’elle possédait les gènes d’une grande SCPI. L’aventure ne fait que commencer, et les prochaines étapes de son développement seront suivies de très près par l’ensemble de la communauté financière. 🌍✨

Enfin, la montée en puissance du digital facilite grandement la souscription et le suivi de son investissement. Via les plateformes partenaires d’Epsicap, chaque associé peut consulter son portefeuille en temps réel, télécharger ses attestations fiscales et suivre les dernières acquisitions en quelques clics. Cette proximité numérique renforce la confiance et la transparence, deux valeurs chères à l’équipe d’Epsicap REIM. 💻

Quel est le rendement cible de la SCPI Epsicap Explore pour 2026 ?

La SCPI Epsicap Explore vise un taux de distribution annuel de 6,5 %, brut de fiscalité étrangère. Ce rendement est soutenu par des actifs acquis avec un rendement moyen de 8,7 % au 4ème trimestre 2025.

Comment fonctionne le modèle sans frais de souscription ?

Contrairement aux SCPI classiques, Epsicap Explore ne prélève aucun frais lors de l’achat des parts. L’intégralité de votre capital est investie. Des frais de gestion annuels et des frais de retrait en cas de sortie anticipée (avant 5 ans) permettent d’équilibrer le modèle.

Dans quels pays la SCPI investit-elle en priorité ?

Le fonds privilégie l’Europe au sens large. Actuellement, le patrimoine est concentré au Royaume-Uni (hôtellerie, activités) et en Pologne (logistique), avec des velléités d’expansion vers l’Allemagne et l’Espagne en 2026.

Quel est le prix minimal pour investir dans Epsicap Explore ?

Le prix de la part est fixé à 250 euros. Le ticket d’entrée est donc très accessible, permettant à chaque épargnant de diversifier son patrimoine avec un montant modéré.

Il est important de prendre RDV avec un conseiller financier avant tout investissement afin de s’assurer que le produit correspond à votre profil de risque et à vos objectifs de long terme.

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